Postup vydávání dluhopisů je poměrně dobře formalizovaný a zahrnuje několik fází. Nejprve je třeba mít na paměti, že emise dluhopisů je povolena nejdříve ve třetím roce existence společnosti, přičemž předpokladem je schválení roční účetní závěrky za dva finanční roky.
Je to nutné
- - občanský zákoník Ruské federace;
- - Federální zákon ze dne 22.04.96, č. 39-FZ „O trhu cenných papírů“;
- - Standardy pro vydávání cenných papírů a registraci prospektů.
Instrukce
Krok 1
Začněte vytvořením koncepce emise dluhopisů. Koncept by měl zohledňovat celkovou strategii rozvoje organizace, cíle emise, podrobný popis několika možností emise i plán zavedení dluhopisů na sekundární trh cenných papírů. Velký význam má také hledání potenciálního investora na trhu cenných papírů.
Krok 2
Po vytvoření obecného konceptu emise dluhopisů se informovaně rozhodněte o emisi dluhopisů nebo o důvodném odmítnutí emise (pokud například analýza ukáže, že tento postup nemá žádný užitek). Vydávání a umisťování dluhopisů spadá do působnosti představenstva (v akciové společnosti) nebo do působnosti valné hromady účastníků (ve společnosti s ručením omezeným).
Krok 3
Při kladném rozhodování o emisi dluhopisů určete počet a nominální hodnotu cenných papírů; postup a splatnost dluhopisů; způsob umístění (uzavřené nebo otevřené předplatné); umisťovací cena dluhopisů a další podmínky.
Krok 4
Určete okruh osob, mezi které plánujete vázat dluhopisy, pokud mluvíme o soukromém předplatném.
Krok 5
Určete podíl emise dluhopisů, nemožnost umístění, která umožní považovat emisi za neplatnou (tento podíl nesmí být menší než 75% emise).
Krok 6
Připravte si seznam nemovitostí, za které lze dluhopisy zaplatit, pokud nebude platba provedena v hotovosti, ale jinými prostředky.
Krok 7
Schválit rozhodnutí o vydání dluhopisů. Schválení je učiněno nejpozději do šesti měsíců od data rozhodnutí o umístění dluhopisů. Rozhodnutí schvaluje představenstvo nebo jeho náhradní řídící orgán. Dokument obsahující rozhodnutí o vydání musí obsahovat datum podpisu a musí být opatřen pečetí emitenta.
Krok 8
Připravte si prospekt. V případě umístění prostřednictvím otevřeného předplatného je nutná jeho státní registrace. Pokud se očekává uzavřené předplatné dluhopisů mezi okruhem osob, jejichž počet přesahuje 500, je rovněž nutná registrace prospektu. Registrace prospektu se zpravidla provádí současně s registrací emise dluhopisů.
Krok 9
Předložit dokumenty pro státní registraci emise dluhopisů. To by mělo být provedeno nejpozději tři měsíce po schválení rozhodnutí o emisi, nebo nejpozději jeden měsíc, pokud je současně schválen i prospekt. Subjekt provádějící registraci rozhodne do jednoho měsíce ode dne obdržení dokumentů.
Krok 10
Po obdržení kladného rozhodnutí o registraci pokračujte v umisťování dluhopisů. Umístění se provádí za podmínek stanovených v registrovaném rozhodnutí o emisi dluhopisů. Doba umístění nesmí přesáhnout jeden rok od data registrace.
Krok 11
Na konci období stáže předejte registračnímu orgánu zprávu o výsledcích emise. K tomu je přidělen měsíc od konce období stáže. Zpráva musí být schválena výkonným orgánem společnosti (v souladu s listinou) a hlavním účetním vydávající společnosti.
