Úspěšné obchodování na trhu Forex je nemožné bez správné a včasné předpovědi měnových kurzů. Analýza změn kurzu je poměrně komplikovaný proces, schopnost provádět jej přichází se zkušenostmi. Existují dvě hlavní metody provádění těchto předpovědí: základní a technická analýza.
Ekonomické ukazatele
Hodnocení hodnoty aktiv v jejich základní analýze je založeno na ekonomických ukazatelích. Na devizovém trhu jsou aktivy měny různých zemí, například americký dolar, euro, jen atd. Při predikci směnného kurzu konkrétní měny jsou brány v úvahu ekonomické ukazatele příslušné země, mezi které patří: míra nezaměstnanosti, index spotřebitelských cen, úroková míra, obchodní bilance atd. V různých přehledech se mohou objevit různé základy. V tomto případě je hodnota konkrétního indikátoru určena aktuální situací. Například v období stabilního ekonomického růstu v zemi je index spotřebitelských cen považován za důležitý ukazatel.
Obchodování se zprávami
Jednou z metod obchodování pomocí fundamentální analýzy je obchodování zpráv. Metoda je poměrně komplikovaná, protože vznik dobrých zpráv pro obchodování nemusí vždy vést k očekávaným pohybům. To je způsobeno jednáním spekulantů, kteří uzavírají obchody před objevením se těchto zpráv, předem vsadí na vzhled konkrétních ukazatelů a pokud trh nesplní jejich očekávání, rychle uzavírají své pozice. Je velmi riskantní předpovídat směnné kurzy na základě zpráv. Takový obchod lze provádět pouze s rozsáhlými zkušenostmi s Forexem.
Technická analýza
Prognózování měnových kurzů pomocí technické analýzy spočívá v analýze jejich cenových grafů. Technická analýza je založena na principu „cena bere v úvahu všechno“, proto při jejím použití nejsou brány v úvahu žádné ekonomické ukazatele (ty se již odrážejí v aktuální hodnotě ceny). Existuje mnoho metod takového předpovídání, ale všechny jsou založeny na analýze předchozích (historických) cenových ukazatelů.
K provedení takové analýzy se zpravidla používá speciální software k automatizaci procesu vykreslování grafů.
Technické ukazatele
Jednou z metod technické analýzy je použití technických indikátorů. Indikátory jsou grafy různých matematických modelů založených na hodnotách cen aktiv. Patří mezi ně: klouzavé průměry (graf cenových průměrů v určitém časovém období), stochastický oscilátor (pozice aktuální ceny vzhledem k cenovému rozpětí předchozích období), MACD (používá se k určení směru ceny, a vypočítat jeho otočné body) atd. Analýza těchto ukazatelů dává obchodníkovi představu o tom, kam se trh pravděpodobně bude pohybovat.
Na základě těchto ukazatelů se často vytvářejí mechanické obchodní systémy, které jsou schopné nezávisle určovat situaci na trhu a provádět transakce.
Grafická analýza
Další možností technické analýzy měnových kurzů je použití trendových linií, podpůrných a rezistenčních linií a různých pokračovacích a reverzních vzorců cenového pohybu. Tato metoda je založena na analýze nejnovějších cenových ukazatelů. Takové linie a vzory pomáhají určit, kterým směrem se cena pohybuje, v jakém rozsahu kolísá, kde se může obrátit a kde naopak stojí za to počkat na pokračování pohybu atd. Interpretace signálů technické analýzy se může u různých obchodníků lišit. Každý „hráč“se sám rozhodne, které trendy jsou pro něj důležité a jaké signály je třeba vzít v úvahu. Jejich vlastní obchodní strategie jsou postaveny na jejich základě.
