Forwardové devizové transakce „přímo“jsou druhem zvláštní transakce mezi dvěma stranami zahrnující devizy. V takovém případě jedna strana získá určitou částku jedné měny za druhou, která bude doručena později, ale v kurzu, který byl stanoven v době transakce. Tyto transakce se zpravidla uzavírají mezi bankami a velkými společnostmi (firemními klienty banky).
Instrukce
Krok 1
Forwardová sazba se zpravidla liší od spotové sazby a je určena rozdílem úrokových sazeb pozorovaných mezi dvěma měnami deklarovanými v transakci. Forwardová sazba však v žádném případě není prediktorem budoucí spotové sazby.
Krok 2
Než začnete určovat forwardovou sazbu, je důležité vědět, že forwardové nabídky jsou vždy vyjádřeny v dopředných bodech pro následující konkrétní období - jeden měsíc, dva, tři, šest měsíců a rok (12 měsíců). Pokud chce klient určit jiné období, může banka podle svého uvážení stanovit forwardový kurz na období, které si klient přeje ve smlouvě předepsat. Taková smlouva se bude jmenovat „Nestandardní termínovaná smlouva“.
Krok 3
Chcete-li určit forwardový kurz na základě aktuálního směnného kurzu, přidejte nebo odečtěte forwardové body podle potřeby od kótovaného spotového kurzu. V případě, že nabídky klesnou - odečtěte. Pokud se nabídky zvyšují - přidejte.
Krok 4
Naučte se jednoduché pravidlo, které vám pomůže, abyste se nenechali zmást, a pamatujte si přesně, co je v dané situaci třeba udělat. Pokud je vysoká hodnota na prvním místě (pár „High Low“), základní měna se obchoduje se slevou a sazba je: spotový kurz mínus forwardové body. V situaci, kdy je nižší hodnota na prvním místě („Low-High“), se základní měna obchoduje s prémií a kurz je součtem spotového kurzu a forwardových bodů.
Krok 5
Forwardové body jsou vždy určeny rozdílem v úrokových sazbách, který platí mezi dvěma měnami zapojenými do transakce. Po přidání ke spotové sazbě odborníci nazývají akci „forwardová sazba je nastavena na prémii“. Pokud je odečtena, akce se nazývá „forwardová sazba se slevou“.
