Finanční analýza je nepostradatelným atributem finančního řízení, základem pro rozhodování managementu. Jedná se o proces zkoumání finanční výkonnosti společnosti s cílem určit kroky ke zvýšení její tržní hodnoty a zajištění vyhlídek na rozvoj.
Instrukce
Krok 1
Finanční analýza je široce používána vedením společnosti. Umožňuje vám posoudit, jak stabilní je společnost, a identifikovat možná rizika bankrotu. Finanční analýza je rovněž rozšířená v praxi auditorů a odhadců. Banky také při rozhodování o půjčce používají metody finanční analýzy. Účetní používají finanční analýzu při přípravě vysvětlivek k roční účetní závěrce.
Krok 2
Ve finanční analýze se používá šest klíčových metod. Patří mezi ně horizontální a vertikální analýza, analýza trendů, analýza relativních ukazatelů, komparativní a faktorová analýza. V horizontální analýze je každý indikátor porovnáván s předchozím obdobím, ve vertikální analýze je stanoven podíl každé položky (výnosu nebo výdaje) na celkové struktuře. Rovněž jsou analyzovány faktory, které ovlivnily celkový výsledek.
Krok 3
Nedílnou součástí je analýza trendů, která se provádí za účelem analýzy trendů. Například zvýšení podílu na prodeji jednoho produktu na pozadí snížení jiného. Všechny finanční ukazatele se vzájemně porovnávají, aby se určily korelace. Benchmarking porovnává výkon společnosti s údaji konkurence a průměrnými hodnotami v oboru. Bez takového srovnání nejsou údaje o konkurentech informativní.
Krok 4
V průběhu finanční analýzy se používají kvantitativní a kvalitativní metody. Zahrnují analýzu aktiv a pasiv společnosti, její likvidity, finanční stability, solventnosti a obratu aktiv.
Krok 5
Finanční analýzu lze klasifikovat z různých důvodů. Z pohledu uživatele se rozlišuje interní, kterou provádějí vlastní specialisté společnosti, a externí finanční analýza. V druhém případě to mohou provést odhadci nebo auditoři. Ve směru analýzy se rozlišuje retrospektivní a prospektivní analýza. Ve zpětném pohledu je analyzována minulá finanční výkonnost. V výhledové analýze jsou určeny finanční plány a předpovědi. Podle stupně hloubky výzkumu se rozlišuje expresní analýza a podrobná finanční analýza.
Krok 6
Finanční analýza může směřovat k různým ukazatelům. V tomto případě se rozlišuje mezi analýzou účetní závěrky, která se provádí na základě účetní závěrky; investiční analýza zaměřená na studium investic a kapitálových investic; technická analýza, v jehož zorném poli klesá dynamika cenných papírů společnosti.
