Velikost podílu určuje správcovská společnost ve fázi vytváření podílového fondu. V budoucnu nebude podíl podléhat rozdělení, avšak právní předpisy stanoví případy, kdy dojde k rozdělení podílů.
Podíl v investičním podílovém fondu se považuje za registrovaný cenný papír, který potvrzuje práva vlastníka k určitému podílu na majetku v podílovém investičním fondu. Legislativa zakazuje specifikovat jmenovitou hodnotu podílu, proto se jeho velikost určuje vyloučená v podílech do celkové výše podílového fondu nebo do celkové hodnoty majetku v podílovém fondu. Kromě toho jsou všechny akcie stejné, to znamená, že potvrzují práva na stejné akcie v majetku fondu. Každý účastník však může vlastnit jiný počet akcií, což mu umožňuje vydělat téměř jakoukoli částku peněz jako svůj vlastní příspěvek. Tržní hodnota akcie není její velikostí, protože se tento ukazatel neustále mění, může se zvyšovat nebo snižovat v závislosti na aktuální situaci, efektivitě a výsledcích správcovské společnosti.
Lze investiční podíl rozdělit?
Obecně platí, že investiční jednotky potvrzují práva na celé akcie fondu, které již nepodléhají dalšímu rozdělení. Někdy však existují situace, kdy je uvedena zlomková hodnota akcií patřících konkrétnímu účastníkovi. Legislativa umožňuje stanovení akcií tímto způsobem v případech, kdy je investiční podíl splacen nebo není zcela splacen, dojde k emisi, výměně investičních akcií. Pokud jeden člen fondu vlastní několik dílčích akcií, jsou pro správnou promítnutí do reportovací dokumentace shrnuty. Ve většině případů je nemožné prodat zlomkovou část podílu sami, protože právní předpisy umožňují jeho oběh pouze společně s celými podíly. Jedinou výjimkou je, že vkladatel nemá celé jednotky.
Co je třeba vzít v úvahu při hodnocení velikosti akcie?
Velikost podílu v podílovém investičním fondu je vždy podílem ve vztahu ke společnému majetku. Proto jsou všichni účastníci podílového fondu vlastníky akcií. V tomto případě je však nakládání se sdíleným majetkem implementováno s určitými zvláštnostmi, které jsou vlastní této metodě správy majetku. Účastníci podílového fondu se tak dobrovolně vzdávají předkupního práva na odkoupení akcií jiných členů fondu, což zajišťuje volný oběh akcií, umožňuje každému investorovi v kterýkoli pracovní den požadovat od správcovské společnosti odkoupení podíl, nakládat s ním jiným způsobem.
