Jedním z nejsilnějších ukazatelů v ekonomice je úroková sazba centrální banky. Je to nezbytné pro kompetentní řízení domácí i zahraniční hospodářské politiky.
Co je úroková sazba centrální banky
Úroková sazba centrální banky se také nazývá refinanční sazba nebo oficiální diskontní sazba. Úroková sazba by neměla být zaměňována s klíčovou sazbou. Mnoho lidí vyvozuje mylné závěry založené na skutečnosti, že oba tyto ukazatele byly od 1. ledna 2016 vyrovnány.
Úroková sazba centrální banky je procento účtované obchodním bankám nebo jiným úvěrovým institucím za poskytnutí vypůjčených prostředků. Hlavní funkce refinanční sazby jsou:
- Ekonomická regulace.
- Daně z příjmů z vkladů.
- Výpočet pokut zaměstnavateli za vypršení platů zaměstnancům.
- Výpočet penále za nezaplacené daně a poplatky.
Úroková sazba se poprvé objevila v roce 1992. Ale pak jeho název zněl poněkud jinak. V telegramu ze dne 10. dubna 1992 zněl název kurzu jako „diskontní sazba z centralizovaných úvěrových zdrojů“. Ale již 22. května téhož roku se název kurzu stal moderním.
Centrální banka určuje úroveň sazby refinancování na základě:
- Potřeby trhu s půjčkami.
- Počet vět.
- Rizika.
- Odhadovaná míra inflace.
- Směr směnného kurzu.
- Daně
Kromě hlavních důvodů pro stanovení úrokové sazby může rozhodnutí změnit i mnoho dalších.
Proč je důležité vědět o změnách úrokových sazeb
Refinanční sazbu může stanovit pouze určitá provize centrální banky. Výsledkem je, že procento, které běžní občané, kteří si vzali peníze od komerční banky, zaplatí přímo, závisí na tomto ukazateli. Ukazuje se tedy, že pokud centrální banka zvýší úrokovou sazbu, pak aby mohla komerční banka splatit dluh a dosáhnout zisku, musí sazbu pro osoby, kterým slouží, nastavit ještě vyšší než sazba refinancování. V případě snížení úrokové sazby snižují úvěrové organizace také úroky z půjček.
Stojí za zmínku, že pokud sazba stoupne, existují pro to 2 důvody:
- Zvyšování atraktivity národní měny. V důsledku zvýšení sazby refinancování na devizovém trhu měna roste. Banky jsou schopné umístit peníze přidělené investory na vklady s vyšší úrokovou sazbou.
- Snížení inflace v zemi. Z důvodu úrokové sazby není zvýšení cen povoleno bez zvýšení produkce.
Kromě pozitivních aspektů má ale zvýšení refinanční sazby významnou nevýhodu: v důsledku zvýšení úrokové sazby se úvěry na podnikání stále více zdražují. Výsledkem je, že organizace se zmenšují a v zemi se objevuje nezaměstnanost. Kromě toho se zvyšuje množství peněz v oběhu.
Když úroková sazba klesá, nastává přesně opačný efekt. Pro podniky je snazší vzít si úvěr, ale inflace v zemi roste a měna se pro investory stává nevzhlednou.
Proto je pro správné stanovení úrokové sazby vyžadován maximální sběr důležitých informací a kompetentní plánování.
