Depozitář je profesionálním účastníkem na akciovém trhu. Jeho hlavním účelem je uchovávat certifikáty akcií a jiných cenných papírů a vést záznamy o převodu práv k nim při provádění transakcí.
Co je depozitář a jaké funkce vykonává
Nejčastěji se depozitářem rozumí bankovní vkladní schránky, které banka předává svým zákazníkům k uložení cenností. Je však správnější hovořit o depozitáři jako o účastníkovi trhu s cennými papíry. Existuje několik typů depozitářů, z nichž každý plní specifické funkce.
V souladu s ustanoveními federálního zákona č. 39-FZ „O trhu cenných papírů“jsou činnosti depozitáře profesionální činností na akciovém trhu. Profesionální účastník trhu cenných papírů, který vykonává činnosti depozitáře, se nazývá depozitář. Pouze právnická osoba může získat status depozitáře a odpovídající licenci k provádění těchto činností.
Díky depozitáři je možné provádět transakce na trhu, aniž by bylo nutné pokaždé provádět změny v registru akcionářů. Investor by měl deklarovat své přání uplatnit následující práva poskytnutá cenným papírem:
- účast na schůzi akcionářů,
- přijímání plateb kupónem,
- pobírající dividendy.
Po obdržení pokynu klienta provede depozitář příslušné postupy, spolupracuje s finanční institucí odpovědnou za vedení registru.
Při nákupu akcií pro klienta je v depozitáři otevřen samostatný účet na jeho jméno, kde budou uvedeny všechny jeho cenné papíry, a to jak na účet, tak pod ochranou. Kromě toho mohou být takové záznamy, které obsahují všechny cenné papíry patřící právnické nebo fyzické osobě, buď v listinné podobě, nebo v elektronické podobě.
Jaké jsou typy depozitářů
V Rusku má zhruba půl milionu finančních institucí licenci k profesionální účasti na rychle se rozvíjejícím trhu s cennými papíry. Hodnocení nejspolehlivějších a největších depozitářů se provádí každoročně na základě celkové hodnoty cenných papírů v jejich úschově. Nejvyšší stupeň spolehlivosti je označen písmeny „AAA“.
Depozitáři jsou rozděleni do různých typů podle účelu a funkcí.
Zúčtovací depozitář
Zúčtovací depozitář je subjektem trhu s cennými papíry a provádí vypořádání transakcí na něm prováděných. Depozitní činnost právnické osoby je samostatnou prací, ale lze ji kombinovat s jinými činnostmi.
Zúčtovací depozitář při své činnosti vychází z účetních pravidel. Tato instrukce je základem pro získání licence a je vytvořena samotnou entitou. Pravidla pokynu popisují postup při provádění depozitářských operací, postup při účtování personálu, postup při plnění příkazů klienta a další vlastnosti práce depozitáře.
Činnosti vypořádacího depozitáře jsou klasifikovány následovně:
- Administrativní práce, která zahrnuje operace spojené s úpravou dotazníků na účtech cenných papírů, údajů účetních registrů a dalších informací, s výjimkou zůstatků a hodnoty cenných papírů.
- Informační funkce - vývoj zpráv o účtech cenných papírů, poskytování aktuálních informací o operacích a generování zpráv.
- Inventarizační činnost zahrnuje operace související se změnou vlastníka účtu a zobrazováním akcí přijatých v této souvislosti na účtech cenných papírů.
- Globální akce založené na emisi cenných papírů, které vedou ke změně stavu účetních registrů.
Centrální depozitář cenných papírů
Centrální depozitář cenných papírů kontroluje celý trh cenných papírů a provádí veškerá finanční vypořádání v Rusku nebo v konkrétním regionu. Podobné depozitáře se otevírají jak v zahraničí, tak v Ruské federaci. Centrální status je podle různých kritérií přiřazen jedinému právnickému subjektu v zemi nebo regionu s licencí k provozování depozitáře.
V Rusku byl centrální depozitář zřízen v roce 2012 v Moskvě. Byl to národní depozitář vyrovnání CJSC, který působí v Moskevské burzovní skupině. Tato organizace poskytuje působivý seznam služeb pro ruské i zahraniční uchazeče. Společnost potvrzuje svůj status spolehlivou a stabilní prací podloženou významnými finančními rezervami.
Tato finanční instituce provádí transakce na účtech cenných papírů klientů - držitelů cenných papírů, když tito účastníci provádějí transakce prostřednictvím různých organizátorů obchodování na trhu cenných papírů. Jinými slovy, centrální depozitář cenných papírů provádí operace při obchodování na burze cenných papírů.
Důvodem vzniku instituce Centrálního depozitáře cenných papírů byl rychle rostoucí objem obchodů s cennými papíry klientů. Kromě toho se objevily problémy s účtováním a ukládáním finančních dokumentů. Proto byla na doporučení skupiny mezinárodních odborníků přijata opatření ke zlepšení systémů vypořádání při obchodování na burze.
Doporučení odborníků zahrnovalo mimo jiné návrh na vytvoření struktury, která by převáděla nástroje finančního trhu do elektronické podoby. Tato struktura se nazývá centrální depozitář cenných papírů.
Hlavním úkolem struktury bylo převést všechny druhy aktiv do elektronické podoby, řada cenných papírů zůstala ve formě elektronického záznamu na depo účtu, tj. Proběhla dematerializace. Některá aktiva však byla v papírové podobě uchována v trezoru organizace pro centrální úschovu cenných papírů. Práva k nim však již potvrzuje depo účet majitele, to znamená, že můžeme hovořit o imobilizaci.
Centrální depozitář cenných papírů má nejširší možný seznam nástrojů, pro které jsou otevřeny účty cenných papírů. Pokud se tato struktura otevře v určitém regionu, je odpovědná za operace na jejím akciovém trhu.
Specializovaný depozitář
Specializovaný depozitář je společnost s ručením omezeným nebo akciová společnost založená v souladu s právními předpisy Ruské federace a získala povolení k výkonu depozitářských činností, povolení k provozování podílových fondů, specializovaný depozitář investičních fondů a nestátní penzijní organizace.
Povolení k činnosti depozitáře a činnosti specializovaných depozitářů investičních fondů, vzájemných investic a nestátních penzijních fondů provádí Federální služba pro finanční trhy v plném souladu s legislativními a jinými regulačními právními akty vyvinutými na trhu cenných papírů. Patří sem zejména následující dokumenty:
- Předpisy o udělování licencí k činnosti specializovaných depozitářů investičních fondů, vzájemných investic a nestátních penzijních fondů, schválené nařízením vlády Ruska č. 384.
- Postup licencování typů odborných činností na trhu cenných papírů Ruské federace schválený usnesením Federální komise pro trh cenných papírů č. 10.
- Jedním z předních dokumentů upravujících pracovní činnost takové finanční organizace, jako je specializovaný depozitář, je nařízení o činnosti specializovaných depozitářů akciových investičních fondů vypracované odborníky.fondy vzájemných investic a nestátní penzijní fondy.
Poslední dokument byl schválen zvláštním usnesením Federální komise pro trh cenných papírů č. 04-3 / ps ze dne 10.02.2004.
Co může depozitář cenných papírů udělat
Na objednávku klienta je depozitář cenných papírů povinen provádět základní operace s cennými papíry a také řadu dalších:
- skladování a účtování certifikátů;
- připisování výnosů z cenných papírů (dividendy) klientovi;
- nákup a prodej cenných papírů;
- darování majetku;
- převod cenných papírů jiným depozitářům nebo registrům;
- přijímání zpráv o jejich úsporách a dividendách na žádost majitele účtu cenných papírů.
Kromě toho lze jako kolaterál použít cenné papíry. Poté depozitář provede operace spojené s vyřazením a odstraněním břemen z cenných papírů.
