Fond vzájemných investic (MIF) je efektivní investiční nástroj, který mohou soukromí investoři využít ke zvýšení svého kapitálu. Při výběru tohoto finančního nástroje se každý investor řídí svými vlastními očekáváními a cíli, nicméně existují obecná doporučení, podle nichž si může investor vybrat nejlepší investiční možnost.
Instrukce
Krok 1
Volba podílového investičního fondu začíná stanovením investičního cíle. Určete výši a dobu trvání investice. Můžete například investovat malé množství peněz a na krátkou dobu, v tomto případě by nejlepší volbou byl otevřený podílový fond. Pokud jste připraveni dlouhodobě investovat značné množství peněz (přes 100 tisíc rublů), je lepší zvolit uzavřený nebo intervalový podílový fond. Pamatujte, že čím vyšší je návratnost investic, tím vyšší je investiční riziko. Akciové fondy a indexové fondy jsou považovány za nejrizikovější, ale tyto investiční nástroje mohou svým akcionářům přinést nejvyšší návratnost. Smíšené investiční fondy poskytují průměrný výnos se střední úrovní rizika, tyto fondy diverzifikují investiční portfolio a investují fondy akcionářů do finančních nástrojů s různou úrovní rizika. Dluhopisové fondy poskytují nejnižší výnosy při nejnižší úrovni rizika.
Krok 2
Poté, co jste definovali své investiční cíle a strategii a vybrali typ fondu, musíte si vybrat spolehlivou správcovskou společnost. Jedna správcovská společnost může pracovat s několika fondy, jejím úkolem je úspěšně umisťovat fondy investorů do různých finančních nástrojů. Spolehlivost fondu závisí na spolehlivosti společnosti, takže svým fondům by měly důvěřovat pouze ty organizace, které v této oblasti pracují nejméně 5 let.
Krok 3
Při výběru konkrétního fondu byste měli věnovat pozornost ziskovosti. Tento ukazatel umožňuje pouze povrchní posouzení účinnosti fondu, avšak začínající investor se na něj zpravidla zaměřuje. Chcete-li učinit správné rozhodnutí, analyzujte dynamiku změny hodnoty akcií v průběhu několika let a porovnejte ji s dynamikou akciových indexů.
Krok 4
Pro důkladné posouzení fungování podílového fondu můžete navíc použít analytické ukazatele. Hodnocení podílových fondů vychází ze tří hlavních poměrů. Koeficient alfa ukazuje průměrnou návratnost portfolia cenných papírů fondu, která se porovnává s návratností portfolia referenčních investic. Hodnotu určitého akciového indexu lze brát jako standard. Pokud má tento koeficient kladnou hodnotu, pak průměrný výnos fondu za určité období přesáhl výnos indexu, proto byla správa fondu efektivní. Koeficient beta odráží vliv trhu na výkonnost fondu. Čím vyšší je tento ukazatel, tím silnější je vliv trhu na fond a tím větší je riziko investičního portfolia fondu. Sharpe Ratio umožňuje posoudit účinnost řízení rizik. Čím vyšší je tento poměr, tím více převyšuje riziko návratnosti fondu. Záporná hodnota Sharpeho poměru naznačuje neefektivní správu fondu.
Krok 5
Hodnotu těchto analytických ukazatelů vypočítávají odborníci na základě statistických údajů, ale každý soukromý investor může ve veřejné doméně najít hodnocení podílových fondů s uvedením těchto koeficientů.
