Pojem finanční páka označuje skupinu důležitých ukazatelů finančního zdraví společnosti. Vedle tohoto konceptu jsou koeficienty autonomie a finanční závislosti, které také odrážejí poměr mezi vlastními a vypůjčenými prostředky organizace.
Finanční páka (pákový efekt, pákový efekt, pákový efekt) je poměr vypůjčených finančních prostředků k osobním fondům (jinými slovy korespondence mezi vypůjčeným a osobním kapitálem). Koncept finanční páky navíc zahrnuje účinek použití vypůjčených prostředků za účelem zvětšení objemu transakcí a výhod bez získání požadovaného množství prostředků. Poměr výše úvěrových prostředků k osobnímu kapitálu zároveň charakterizuje míru rizika a ekonomickou stabilitu.
Ekonomickou páku lze použít pouze v případě, že prodejce přiláká vypůjčené prostředky. Platba za půjčovaný kapitál je obvykle nižší než přidaná hodnota, kterou zaručuje. Přidává se k zisku z osobního kapitálu, což vám umožňuje zvýšit jeho ziskovost.
Na komoditních, akciových a peněžních trzích je koncept finanční páky upraven do požadavků na marži - procento finančních prostředků, které musí mít prodejce ve své rozvaze k dokončení transakce, na celkovou hodnotu uzavřené transakce. Obvykle je na komoditním trhu požadováno 50% z celkové částky transakce, to znamená, že k vyřešení smlouvy o hodnotě 200 USD musí prodejce vlastnit alespoň 100 USD. Na trhu s derivátovými finančními nástroji nebo devizami, například futures, je nutné poskytnout záruku ve výši 2 až 15% ze smluvní ceny, to znamená uzavřít dohodu za 200 $, stačí mít k dispozici od 4 do 30 $.
Ukazatel finanční páky = pasiva / vlastní kapitál
Čitatel i jmenovatel jsou převzaty ze závazků rozvahy organizace. Povinnosti ve výpočtech jsou přijímány jak dlouhodobě, tak krátkodobě.
Rovnovážný poměr úvěru a vlastního kapitálu (když je poměr finanční páky roven 1) je považován za optimální, zejména pro ruské společnosti. Přijatelná může být i hodnota až 2 (u velkých veřejných společností může být tento poměr ještě vyšší).
Zavedení zvýšené úvěrové páky zvyšuje nejen pravděpodobnost získání výhod, ale také míru rizika takové operace.
Globální obchodování se zavedením efektu peněžní páky je považováno za příslib peněžního poklesu. Jedním z nejjasnějších příkladů je kolaps Britské banky Bering Bank, která byla jednou z nejstarších a největších bank na světě.
Hráči nejčastěji využívají finanční páky ke zvýšení svých příjmů. Ale v souladu s pravidlem pákového efektu se možná ztráta také zvyšuje obdobně mnohokrát.
