Dluhopisy mohou být ziskovou a spolehlivou dlouhodobou investicí. Příjem, který podnikové dluhopisy přinášejí svému držiteli, se nazývá kupón. Skládá se z kumulovaného příjmu a příjmu nashromážděného organizací během vlastnictví cenného papíru. Z praktických důvodů potřebujete znát principy stanovení této charakteristiky vazby a umět ji vypočítat sami.
Je to nutné
- - vazba;
- - kalkulačka;
- - tužka;
- - papír.
Instrukce
Krok 1
Pochopte rozdíl mezi časově rozlišeným příjmem kupónu a časově rozlišeným příjmem. První typ příjmu se tvoří ještě předtím, než se dluhopis stal majetkem organizace, a je uveden v dokumentu připojeném ke zakoupenému dluhopisu. Měla by se vypočítat výše naběhlého příjmu generovaného během držení cenného papíru.
Krok 2
Určete, jak relevantní a aktuální je výpočet. Mělo by se provádět buď podle výsledků každého měsíce, během kterého držitel vlastnil dluhopis, nebo podle výsledků nákupu a prodeje cenného papíru. V některých případech se doporučuje provést výpočet poté, co emitent dluhopisu provede příslušné platby.
Krok 3
Vyberte metodu výpočtu výtěžku kupónu. Přímý účet vám umožňuje určit příjem na základě doby držení cenného papíru v konkrétním měsíci a údajů zjištěných během emise. Druhá metoda je převzata z praxe vypořádání státních a obecních cenných papírů. V tomto případě je výnos kupónu určen na základě údajů o výši příjmu na konci každého vykazovaného měsíce.
Krok 4
Pro výpočet příjmu metodou přímého účtu použijte následující vzorec: Dk = Ne * CK / N * n, kde Dc je výnos z kupónu za měsíc; Ale je nominální hodnota cenného papíru; CK je kupónová sazba; N je počet dní v období, pro které je stanovena kupónová sazba; n - počet dní v měsíci, kdy dluhopis vlastnil držitel.
Krok 5
Při výpočtu pro daňové účely použijte vzorec předepsaný pro komunální nebo vládní cenné papíry: Dk = NKD1 - NKD2, kde Dk je příjem kupónu; NKD1 je akumulovaný příjem na konci měsíce; NKD2 je akumulovaný příjem zaplaceno v době nákupu cenného papíru …
Krok 6
V případě, že držitel dluhopisu přijal platby od emitenta ve vykazovaném měsíci, vypočítejte příjem následovně: Kd = C - NKD1 + NKD2, kde Kd je výnos kupónu za vykazovaný měsíc; C je částka vyplaceného kupónu; NKD1 je akumulovaný příjem vyplácený prodejci při nákupu cenného papíru; NKD2 - akumulovaný příjem na konci aktuálního měsíce.
