Investice do zlata jsou z dlouhodobého hlediska jedním z nejspolehlivějších a nejziskovějších typů investic. Aby bylo možné posoudit změny cen zlata v blízké budoucnosti, je nutné znát mechanismus jejich tvorby. To znamená vědět, na čem závisí cena zlata.
Instrukce
Krok 1
Ve 20. století měly státy velké zlaté rezervy, aby zajistily zlato pro své národní měny. Ale v 70. letech byl zlatý standard opuštěn, aby bylo možné vydávat neomezené množství bankovek. Měny mezi sebou začaly volně obchodovat a směnné kurzy začaly záviset hlavně na rychlosti vydávání nových bankovek a poptávce po měně. Cena zlata začala silně ovlivňovat také intenzita tisku nových peněz. Čím více centrální banka tiskne peníze, tím vyšší je cena zlata.
Krok 2
Tato okolnost vedla k tomu, že prudký nárůst nabídky peněz v 70. letech vedl k prudkému růstu cen zlata - ze 43 $ za trojskou unci na 850 zlatých rezerv. Výsledkem bylo, že na konci 20. století klesla cena zlata na 253 USD za unci. Poté, co se banky dohodly na omezení prodeje zlatých rezerv, ceny zlata se stabilizovaly a poté pod vlivem uvolňování nových peněz začaly postupně růst.
Krok 3
Během globální finanční krize rostlo zlato nebývalým tempem. Po dosažení maxima 1 000 $ však cena brzy poklesla. Během nejnaléhavější fáze krize ceny zlata klesly na 750 USD, ale jakmile vláda znovu přešla na politiku zvyšování nabídky peněz, zlato okamžitě začalo růst. Závěr: růst cen zlata závisí na intenzitě emise papírových peněz, protože je lze tisknout, kolik chcete, a růst zlatých rezerv je velmi omezený. Když se vydávání nových peněz zastaví, ceny zlata klesnou.
Krok 4
Z krátkodobého hlediska budou ceny zlata záviset na vývoji akciového trhu. Růst cen zlata zvyšuje počet lidí, kteří jsou ochotni si jej koupit. Příliv nových kupujících pouze podněcuje růst cen. V okamžiku, kdy již není dostatek kupců zlata, se ceny obrátí a začnou klesat. Držitelé zlata se ho snaží zbavit, aby nebyli poraženými, což podnítí pokles jeho ceny. Dříve nebo později se tento proces zastaví a všechno začne znovu. Toto je zjednodušené vysvětlení dočasných výkyvů cen zlata. Kromě toho směnné ceny zlata závisí také na novinkách. Například zpráva, že USA plánují zastavit tisk dolarů, je sama o sobě schopná způsobit okamžitý pokles cen.
Krok 5
V době krize mají kapitalisté tendenci investovat své prostředky do čehokoli jiného než do měny. Zlato je spolehlivý nástroj, ale nejedná se o plnohodnotný platební prostředek. První reakce trhu na krizi je proto vyjádřena poklesem cen zlata. Když pak centrální banky rozvinutých zemí začnou bojovat proti krizi zvýšením nabídky peněz, cena zlata opět vzroste.
Krok 6
I politické zprávy, jakmile budou interpretovány, mohou změnit cenu zlata. Například rusko-ukrajinský konflikt v roce 2014 vedl k mírnému zvýšení cen. Důvodem je skutečnost, že konflikt tak či onak povede ke zvýšení vojenských výdajů v rozvinutých zemích. Zvýšení výdajů povede k deficitu vládních rozpočtů. A tento deficit bude kryto vydáváním nových bankovek.
Krok 7
Katastrofální exacerbace globální krize povede k prudkému růstu cen zlata až k jeho oživení v roli světových peněz. Takový scénář je samozřejmě nepravděpodobný. I když se situace přiblíží tomuto stavu, je pravděpodobné, že úřady omezí obrat zlata na jednotlivce natolik, aby jim zakázaly vlastnit ho, jak tomu bylo během Velké americké hospodářské krize.
