Financováním jakéhokoli projektu chce mít investor jistotu, že se jeho investice vyplatí a přinesou zisk. Před investováním peněz proto musíte pečlivě analyzovat investiční návrhy a vybrat z nich ty nejslibnější.
Instrukce
Krok 1
Analýza investičního projektu sestává z několika fází: - předběžná; - obchodní; - technická; - finanční; - institucionální; - analýza rizik.
Krok 2
Ve fázi předběžné analýzy určete stav odvětví hospodářství, do kterého podnik patří. Rozvojový (např. Výroba mobilních telefonů) a vyspělý (automobilový) průmysl jsou upřednostňovány před těmi, které jsou buď v plenkách (nanotechnologie), nebo stárnou (stavba lodí). Zvažte postavení podniku na trhu: dominantní nebo silný přispívá k rychlejší návratnosti projektu než nestabilní nebo slabý.
Krok 3
Vyhodnoťte komerční proveditelnost investičního návrhu: bude existovat poptávka po produktu, který má být vyroben jako součást projektu, a bude společnost schopna vydělat dostatečný zisk, aby investici ospravedlnila a získala zpět. Analyzujte trh a konkurenceschopnost podniku s přihlédnutím k následujícím faktorům: kvalita produktu, efektivita prodejních prostředků, údržba, dodávka, cena a náklady, umístění, reklama, pověst a finanční stabilita podniku. Pokud potenciální partner vyhraje ve všech ohledech, může investice peněz slibovat dobré vyhlídky.
Krok 4
Technická analýza zahrnuje posouzení technologií používaných podnikem, místních podmínek a technické proveditelnosti projektu. Pokud se v procesu činnosti použijí standardní technologie zaměřené na domácí zařízení a suroviny, náklady na projekt budou nižší než v případě přilákání dovezených zdrojů. Vyhodnoťte dostupnost komunikace a přizpůsobivost technologie podmínkám oblasti, stejně jako bezpečnost a soulad s environmentálními normami. Zjistěte, zda má společnost k fungování potřebné patenty a licence.
Krok 5
V další fázi proveďte finanční analýzu investičního projektu. Zpravidla zahrnuje následující etapy: - analýza finanční situace podniku za 3–5 předchozích let; - analýza finanční situace podniku v aktuálním okamžiku; - stanovení výše požadovaného financování; - identifikace zdrojů financování investic; - analýza rentability výroby; - plánovaná prognóza peněžních toků, zisků a ztrát na období projektu; - posouzení efektivity projektu. Pokud společnost splňuje kritéria finanční stability a celkové peněžní toky pokrývají a přesahují částku investice, lze projekt přijmout.
Krok 6
Další fází je institucionální analýza. Určete, zda bude projekt úspěšný z organizačního, právního a administrativního hlediska. Vyhodnoťte zkušenosti a kvalifikace vedoucích zaměstnanců podniku, jejich motivaci v rámci projektu, dostupnost pracovních zdrojů a potřebu přilákat nové zaměstnance.
Krok 7
Dále analyzujte možná rizika s přihlédnutím ke změnám ve výši kapitálových nákladů, cen surovin a komponent, objemu prodeje a dalších parametrů k horšímu a k lepšímu. Zvažte projekt z nejpesimističtější pozice a na jeho základě vyvodte závěr o možnosti investovat peníze.
Krok 8
Pokud investiční projekt splňuje všechny požadavky, lze jej považovat za slibný. Pokud existuje několik investičních návrhů, vyberte ten, který poskytuje nejlepší řešení v každé fázi analýzy.
